投资方面
由于企业盲目铺摊子加上投资失误，项目需求资金大大超过预算，而项目又不能按期投产取得回报，导致投入资金成为沉没成本或死帐，若投资资金是融贷而来，企业财务费用将大幅上升，最终酿成资金链断裂。
筹资方面
一是由过量贷款引起，企业负债和利息增大，一旦银根紧缩，将引发资金紧张。二是企业大量透支商业信用，一旦现金流不足，将引发追债。两者都能导致企业资金链断裂。
上述方方面面危机的出现，根源实际上都是现金流管理不善造成。
降伏现金流管理难题
企业现金流如此重要，如何管理好自身的现金流呢?
转变观念，将现金流管理放在战略高度。大量的企业案例显示，很多企业对现金流管理还仅仅停留在认识和了解层面。管理手段主要侧重于事后分析，而缺乏事中的控制及事前的预测和安排，现金流管理存在严重的滞后性和被动性。一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料等的时候才发现现金的重要性，但为时已晚。
因此，中小企业必须从观念上重视现金流管理，把其提高到战略高度。要从影响公司发展战略的角度，研究现金流的使用，尤其是对投资和筹资现金流的控制。要从企业所处的生命周期恰当使用现金流，建立科学合理的资金结构。要从经营管理的每一个环节，把握好现金的使用效率，加快资金周转，使资金在运动中产生更大的价值。
在财务上，将现金流管理作为重点来抓。一是保有充分的现金或者资产能够在短期内转化为现金，增强资金的流动性;二是通过现金流量循环的效率来创造价值;三是通过经营使企业获利的能力得到体现。实际操作中，就是要处理好现金流入、流出和净现金流量之间的关系，即现金流入管理的要点是维护适度的流动性，现金流出管理的要点是收益性的提高，而现金净流量管理的要点是要处理好长期发展和短期利益的关系。
要特别重视经营性现金流量和自由现金流量的分配和保持，避免经营性现金流量为负，力争保有足够的自由现金流量。
建立完善的资金预算管理体系。资金预算是企业全面预算管理的有机组成部分，是对资金使用的事前控制。现金流预算可将公司各项经营活动量化为现金收支，有利于战略和经营计划的监控执行。用现金流预算统管日常经营活动的资金安排，保障企业经营活动的正常运行，确保企业经营目标的实现。
完善现金流管理流程和制度。通过流程和制度做好现金流管理的事中控制，如资金支出流程、备用金借用流程、业务付款流程、投资项目评估流程等，制度方面，如应收账款管理制度、信用赊销制度、担保制度等。并将这些流程和制度落实到个人职责和绩效考评中，使制度和流程得到有效执行。
建立现金流风险分析和预警机制。通过内部审计识别和发现现金流管理中的漏洞和风险，及时采取措施纠正现金流出现的偏差，弥补事前和事中控制的不足。其次，构建适合企业特点的现金流预警机制，通过设立预警标准，及早进行现金预警，如应收帐款预警、信贷金额上限预警等。充分借鉴国内外优秀企业现金流管理的经验，结合银企关系和客户关系的良好管理，在实践过程中不断摸索，从而建立起一套科学合适的管理办法。即使短期出现现金流困难，也能够及早识别从容化解。
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