中小企业是解决就业的主渠道，是社会稳定之基，创新创业之源，关系到国民经济增长后劲，是影响我国“十二五”经济转型的重要因素。

   温州老板“跑路”潮在2011年八九月份进入高峰。据不完全统计，短时间内传出数十位老板“消失”。

　　据《中国经营报》记者实地探访，压垮有“眼镜大王”之称的胡福林的最后一根稻草是其为还银行到期贷款，不得不从民间渠道新融资近2亿元的高利贷。在银行告之银根收紧无贷款额度之后，信泰集团资金链最终断裂。

　　转投民间借贷是温州企业的现实选择，更是经营惯性。缺乏监管的民间资本张扬着逐利的本性，节节推高的利率水平引发全民放贷风潮的同时，也把微利的中小企业逼向了崩盘边缘。

　　“温州信贷危机”牵引中小企业金融困境浮出水面。如何改善中小企业投融资机制，拓宽融资渠道，降低融资门槛?在全国人大常委会委员、民建中央副主席、经济学家辜胜阻看来，解决中小企业生存困境，需规范民间金融之外完善中小企业金融体系，并将市场调节与政府调控相结合，推动中小企业转型升级。

　　中小企业融资难是一个长期性的世界难题。与其他市场经济国家相比，我国金融市场化改革步伐过度稳健谨慎，中小企业投融资机制不完善、渠道不通畅，融资难、融资贵更显突出。从渠道上看，我国中小企业主要有两种融资方式，即资本市场为主的直接融资和信贷市场为主的间接融资。但由于我国资本市场门槛过高、层次体系不健全，中小企业难以从资本市场获得直接融资，只能“千军万马过独木桥”，严重依赖信贷融资市场。然而，信贷市场“僧多粥少”的资金格局，中小企业往往遭遇银行等金融机构“重大轻小”、“嫌贫爱富”的“规模歧视”和“重公轻私”的“所有制歧视”。

　　“钱荒”折射金融体制与实体经济的错位失衡

　　在货币政策持续紧缩的“外部因素”冲击下，银行信贷资源往往优先保障国企和政府项目，面向大城市、大企业、大项目，中小企业融资渠道收窄，融资环境恶化，“钱荒”问题愈发突出。

　　中小企业受到企业规模小、实力弱、经营管理机制落后、市场稳定性较差、资信等级不高、可抵押担保品较少等条件约束，以及“急、频、少”的融资特点，使得银行贷款成本高、管理难度大、市场风险高，信贷意愿低。此外，在国有大型银行占主导的信贷市场上，支持中小企业发展的中小银行发展不充分、资金实力弱，有限的信贷规模难以满足庞大的资金需求。

　　从融资配套服务看，不完善的中介信息服务体系和多层次担保体系加剧了银企之间的信息不对称，加大了中小企业融资难度。而在货币政策持续紧缩的“外部因素”冲击下，银行信贷资源往往优先保障国企和政府项目，面向大城市、大企业、大项目，中小企业融资渠道收窄，融资环境恶化，“钱荒”问题愈发突出。此外，在民间金融市场上，一方面由于楼市限购、股市低迷、存款负利率，社会大量民间资本投资渠道变得越来越窄;另一方面，钱荒、电荒、用工荒、高成本、高税费等多重因素叠加导致实业难做，出现大量民间资本游离实体经济，涌向民间信贷市场“炒钱”。

　　凡此种种，在体制内外多重因素共同作用下，中小企业正面临严重的“融资难、融资贵、融资险”问题。“资金短缺”与游资“过剩”并存，此种严重不对称的结构性“钱荒”，折射出我国金融体制与实体经济发展之间的错位和失衡问题，成为推动实业“空心化”和资本“热钱化”的主要原因。

　　缓解中小企业融资难需双管齐下、标本兼治

　　规范民间金融要因势利导，引导灰色的民间信贷阳光化、规范化、机构化、合法化，对微型金融出台独立管理办法。

　　若要化解中小企业融资难和规范民间信贷需双管齐下，标本兼治。从应急看，政府、银行、金融监管层、企业共同努力采取措施，树立市场信心，防止恐慌放大波及全国成多米诺骨牌效应。从治本说，关键要重构金融体制切实缓解小企业融资难和用财税杠杆重振实业精神。